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军工板块发力上扬 通合科技联创光电等涨停

时间:20-11-04 13:47    来源:东方财富网

原标题:军工板块发力上扬 通合科技联创光电等涨停

军工板块4日盘中震荡上扬,截至发稿,菲利华涨逾10%,通合科技、联创光电涨停,中船应急、捷安高科涨幅超8%,火炬电子、新光光电、川大智胜(002253)等涨幅超6%。

对于军工板块,中信建投证券指出,我国国防开支与自身建设需求相比还有较大差距,未来仍将保持稳定增长,支撑军工产业长期良好发展;在供需关系调整完毕后,军工行业或将迎来产业爆发期,行业景气度有望进一步提升;军工央企资产证券化迈入新阶段,产业发展与资本运作将形成共振效应;同时国产化加深与新兴市场发展或将加速军工成长股孵化;近年来,随着产业资本、外资等长期资金在二级市场话语权提升,有望使军工板块逐渐具备价值投资的属性,进入持续上涨的阶段。

该机构认为,2020年推动行业发展的三大逻辑或将被逐步验证,建议重点把握供需新平衡、改革再出发和成长正当时三条投资主线。

一是在供需新平衡方面:建议首选符合“实战需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准且型号量产有望延续的整机公司,以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司;

二是在改革再出发方面:随着国家政策加大力度支持、人事调整到位,资产注入新路径的示范效应将逐步显现。军工核心资产或将加快证券化,优化提升上市公司经营效率或将成为各大军工集团的重要任务。建议重点关注“主业有支撑、注入空间大、经营可改善”的军工央企上市公司;

三是在成长正当时方面:军工上游企业的技术和产品具有军民两用性,通过向民用转化可解决国产化问题,重点关注“行业空间大、国产化率低、国产化刚需强劲”三大标准的相关行业,包括碳纤维、连接器、微波组件、电容器、红外探测器等领域。

(文章来源:证券时报网)